【2025年最新】銀投資の将来性を徹底解説

2025年7月4日

金への投資はよく耳にするかもしれませんが、銀についてはどうでしょうか。価格は金より大幅に手頃で、産業用途も多岐にわたることから、資産としての注目度がじわじわと高まりつつあります。本記事では、銀投資の特徴や将来性について押さえていきましょう。

銀投資が注目される理由

近年では金の価格が急騰しており、数年前までは1グラム1万円以下で買えていたにもかかわらず、価格はどんどん上昇し、ついには1万円台後半に到達しています。そんななか、金ではなく銀への投資に注目が集まってきています。

銀投資への関心が高まる背景

現在の日本では物価上昇への懸念が広がり、実物資産である貴金属投資が見直されています。銀は金と同様にインフレヘッジ効果を持ちながら、数千円から投資できる手軽さが魅力です。

金価格が歴史的高値圏で推移するなか、銀は割安な代替投資として注目されています。2024年の需給データによれば、銀の需要は約3万7,600トンに達する一方で、供給は約3万1,900トンにとどまり、供給不足の状況が続いています。

投資初心者が知っておくべき重要な前提

「金銀財宝」という言葉のように金と並んで語られることも多い銀ですが、金とは明確に異なる特徴も当然備えています。特に投資の観点から注目すべきなのは、銀は工業用途に使われる割合が高い点です。太陽光パネルや電子機器、自動車など幅広い分野で需要があるため、景気の動向に大きく左右されやすいという特徴があります。こうした背景から、銀の価格は金に比べて変動が大きく、短期的な値動きから利益を得られる可能性もありますが、それと同時に損失のリスクも無視できません。

銀の特性

この章では、銀投資の将来性を考える際に重要となる銀の特性について詳しく解説していきます。

銀の二面性：貴金属と工業用素材の両側面

銀の最大の特徴は、安全資産としての貴金属特性と工業用素材としての実用性という二つの顔を持つことです。安全資産としての貴金属特性では、銀は金と同様に経済不安やインフレが進行する際に、通貨の価値低下に対する保険的な役割を果たします。実物資産として物理的に存在するため、発行体の信用リスクがない点が特徴です。

一方、工業用素材としての実用性も重要です。銀は優れた導電性や熱伝導性を持つため、電子部品、太陽光発電パネル、医療機器など、幅広い産業分野で不可欠な素材として利用されています。

金と比較した銀の独自性

銀投資を検討する上で、金との違いを理解することは重要です。まず、価格が手頃であることから、投資対象として手を出しやすいことが挙げられます。2025年6月25日現在、金は1グラムあたり1万7,125円なのに対し、銀は1グラム187.88円で購入可能であり、投資初心者でも比較的気軽に始められる金額といえるのではないでしょうか。

次に、価格変動の大きさです。銀の市場規模は金に比べて小さいため、大口投資家の売買や投機的な資金の流入・流出によって価格が大きく変動しやすく、「悪魔の金属」と呼ばれることもあります。また、工業需要比率の高さも重要な違いです。金の工業需要が約10％であるのに対し、銀は約60％が工業用途で消費されていると言われており、世界経済の成長や特定産業の動向に敏感に反応します。

銀の価値を左右するその他の重要な要素

銀の価格形成には複数の重要な要素が影響します。供給量という視点からは、新規鉱山の開発の難しさが挙げられます。銀鉱山の開発には長期間と多額の投資が必要で、需要が急増しても供給を迅速に増やすことは困難です。また、リサイクル率の低さも供給への影響要因です。ほかの金属に比べて銀のリサイクル率は約30％と低く、一度工業用途で使用された銀の多くは再利用されずに廃棄されることも多いのが実情です。銀が多様な用途で用いられることに加えて、製品中で少量しか使用されない場合も多いことがリサイクルが進まない一因でしょう。

需要という視点からは、金の価格が今後高騰しすぎた場合、貴金属としての代替需要の一部が銀に流れる可能性も指摘されています。相対的に割安な銀が、装飾品や投資用の実物資産として再評価される場面もあるでしょう。

銀投資の将来性を分析

前章では銀の特性について詳しく解説しました。これらの特性を踏まえて、ここからは銀投資の将来性について分析していきます。

2025年現在の市場状況

2025年現在、銀市場は慢性的な供給不足に陥っています。これは一時的な生産トラブルなどによるものではなく、構造的な要因、つまり需要の伸びに対して供給能力が長期的に追いついていない状態が背景にあります。2024年から４年連続で需給が逼迫しており、需要は約3万7,600トンに達する一方、供給は約3万1,900トンにとどまっています。

この背景には、過去最高水準に達する見込みの工業需要の急増があります。なかでも太陽光発電パネルや電気自動車向けの銀需要が急激に拡大しており、従来の装飾品や投資用途を大きく上回る勢いです。

加えて、世界的なインフレ懸念や地政学リスクの高まりを背景に、実物資産としての銀への投資需要も増加しており、これらの要因が銀価格を上昇基調に押し上げています。

構造的な需要拡大要因

銀投資の将来性を支える最大の要因は、構造的な需要の拡大にあります。とりわけ注目されているのが、脱炭素技術による需要の急増です。世界各国の脱炭素政策の後押しを受けて導入が加速している太陽光発電パネルには、まとまった量の銀が用いられており、太陽光発電産業全体の占める銀の需要の割合は高いといわれています。電気自動車の分野でも、バッテリーや電子制御システムなどに銀が多く使われており、関連需要が拡大しています。

また、半導体や電子機器産業の成長も、継続的な需要を支える大きな要因です。5GやIoT関連技術の普及により、スマートフォンやIoT機器など、銀を使用する電子機器の需要が世界的に伸びています。さらには、銀の抗菌性能が再評価され、医療機器や抗菌製品への応用が広がっていることも銀の使用量を押し上げる要因となっていると考えられます。

将来性を支える一方でのリスク要因

銀投資には、将来性を支える多くのポジティブな要因がある一方で、いくつかのリスクにも注意が必要です。リターンの裏には、相応の不確実性が潜んでいるという点も忘れてはなりません。まず、最も大きなリスクは、景気後退による工業需要の減少でしょう。銀の消費の約60％は工業用途に集中しており、世界経済が減速すれば銀の需要が落ち込み、価格が下落する可能性があります。

また、可能性は低いと考えられますが、技術革新によって銀の代替素材が開発されるリスクも長期的には無視できません。銀の持つ優れた特性を完全に代替できる素材は技術的に開発が難しいとされており、このため少なくとも短期的なリスクは限定的と考えられています。

金融的な視点から見ると、最も注意すべきは価格変動の激しさ、いわゆる「悪魔の金属」と言われるボラティリティリスクです。銀市場は規模が比較的小さいため、大口投資家の売買によって価格が大きく動きやすいという特徴も価格変動の要因となり得ます。

政治的な側面からのリスクとしては、主要産出国における政治・経済情勢の変化も考慮する必要があります。メキシコ、ペルー、中国など、銀の生産量が多い国で政治的な不安定が生じた場合、市場への供給量に影響を与える可能性が存在するためです。

2030年に向けた価格シナリオ

銀市場の動向を踏まえると、今後も価格は堅調に推移する可能性があります。短期的（2025年後半）には、供給不足と工業需要の強さから、価格の上昇が続くと見込まれます。とくに脱炭素関連分野が需要をけん引しています。中期的（2026〜2028年頃）には、各国の脱炭素政策が本格化し、構造的な需要拡大がさらに進むことで、価格は底堅く推移すると予想されます。長期的（2030年頃）には、技術革新や代替素材の影響が注目されますが、銀の特性を完全に代替できる素材は少なく、全体としては上昇基調が続くのではないかという見方が有力です。

ただし、これらはあくまでひとつの予測に過ぎません。投資判断を行う際は、最新の市場動向に注目し、リスク管理を徹底することが重要です。

銀投資のメリット・デメリットと投資手法

前章では銀投資の将来性について分析しました。これらを踏まえて、ここからは銀投資の具体的なメリット・デメリットと投資手法について解説していきます。

銀投資の主要メリット

銀投資の魅力のひとつは、少額から始められる手軽さにあります。2025年6月25日現在、銀は金の90分の1ほどの価格で取引されており、投資初心者でも比較的気軽に始められます。また、先ほどリスク要因の部分で述べたように、銀の市場規模は金より小さいため、需給の変化や投資資金の流入によって価格が大きく動きやすいといわれています。しかしプラスに捉えると、価格変動の大きさによって、上昇局面では短期間でまとまった値上がり益が狙えることもあります。

さらに、インフレ対策としての役割も期待されます。銀は実物資産であり、インフレ局面ではその価値が相対的に保たれやすい傾向にあります。特に、近年のように世界的な物価上昇が続く環境では、資産の価値が目減りするのを防ぐインフレヘッジ手段として注目されやすい資産です。

最後に、工業用途による価格の下支え効果も見逃せません。銀は電子機器や太陽光発電パネル、医療機器など、幅広い分野で不可欠な素材として使われており、技術革新や脱炭素化の進展に伴って、今後も安定した需要の増加が期待されています。

銀投資の主要デメリット

銀投資には注意すべきデメリットも存在します。ひとつは前述の通り、銀は金よりも産業用途での消費が多く工業需要の比率が高いため、景気変動に左右されやすく世界経済が減速すれば価格が大きく下落するリスクがあります。

さらにインカムゲインの欠如も無視できないデメリットです。株式のように配当金分配があるわけではなく、銀そのものは利子や配当を生まない資産であり、保有しているだけでは定期的な収益を得られません。

そして意外と忘れがちな注意点が、銀の現物を保管するコストと手間の問題です。銀地金や銀貨を現物で保有する場合、盗難リスクや変色を考慮した安全な保管が必要となります。また、先ほど述べたように銀は金に比べておよそ90分の1の価格で取引されています。逆に言えば、同じ投資額であれば、約90倍の重量を保有することになるため、多額の資金を銀に投資する際は保管や取り扱いの面も含めて慎重に検討する必要があるでしょう。